Diplomado en Riesgos Financieros

CONTENIDO

Módulo 1. Fundamentos de Gestión del Riesgo

1.1. Qué es el riesgo y qué es un riesgo financiero
1.2. Fuentes del riesgo- Creados por el hombre- Fenómenos naturales
1.3. Riesgo de negocio/estratégico vs. Riesgos Financieros
1.4. Clasificación de los riesgos financieros
1.5. Gestión del riesgo: Identificación, Medición,Monitoreo, Reporting
1.6. Los objetivos de la gestión del riesgo
1.7. Fallos en la gestión del riesgo- Consecuencias de los fallos en la gestión del riesgo- El costo de los fallos en la gestión del riesgo
1.8. Típica estructura organizacional de la Gestióndel Riesgo en un Banco
1.9. Creando valor con la Gestión del Riesgo- La “proposición irrelevante” de la gestión del riesgo- Costos de peso muerto (dead-weight costs)- Costos de quiebra y de dificultades financieras- Los impuestos y la generación de valor de lagestión del riesgo
1.10. ERM – Enterprise Risk Management- Qué es el ERM- Implementación de un ERM- Marco conceptual del ERM- Medidas, modelos y herramientas generales

Módulo 2. Normatividad y perspectiva supervisora

2.1.Marco Internacional del riesgo de Crédito –Marco de Basilea- Qué es el Marco de Basilea- Evolución: Basilea I, Basilea II y Basilea III.- Políticas y procedimientos generales.
2.2. Reglas relativas al Sistema de Administración de Riesgos en Colombia- Conceptos básicos.- Alcance de los sistemas de administración SARM,SARC, SARL y SARO.- Metodología estándar general.- Reglas relativas a la presentación de modelosinternos.- Elementos de los sistemas de administración
2.3. Calificación de Riesgo a nivel local einternacional- Calificadoras de Riesgo- Impacto de la calificación de riesgo- Riesgo País- EMBI y su aplicación en el mercado de capitales


Módulo 3. Fundamentos de estadística para la medición de riesgos

3.1. Conceptos básicos de estadística para lamedición de riesgos- Precios y rendimientos, ¿por qué son importantes?- Una mirada a las distribuciones de probabilidad yqué nos permiten medir- Cálculo de rentabilidad y volatilidad
3.2. Inferencia estadística:- Hipótesis nula e hipótesis alternativa- Tipos de errores- Nivel de significancia y valor crítico- Cálculo del p-valor
3.3. Modelos de regresión lineal- Modelo de regresión lineal- Supuestos del modelo de regresión lineal.- Normalidad en los errores- Análisis de multicolinealidad- Contraste de homocedasticidad- Análisis de Correlación

Módulo 4. Riesgo de Mercado

4.1. Introducción al riesgo de mercado
4.2. El modelo de media-varianza (Harry Markowitz)- Introducción al modelo y explicación gráfica- ¿Por qué es importante este modelo en la mediciónde riesgos?- Aplicando el concepto de diversificación- Estructuración de Portafolios
4.3. Modelo de valoración de activos de capital(CAPM-Capital Asset Pricing Model)- ¿Qué nos dice este modelo?- Aplicaciones del modelo a las inversiones y lavaloración
- La Beta: ¿cómo medimos el riesgo con ella?- CAPM y Beta: interpretación gráfica y conclusionessobre el riesgo

4.4. Medición del Riesgo de Mercado para Renta Variable- Volatilidad histórica y Volatilidad EWMA- VaR de Renta Variable:Var ParamétricoVar por Simulación Histórica Var por Simulación Monte Carlo- Back-testing del VaR: excepciones y contrastes- Análisis del VaR: VaR Marginal, VaR Incremental y VaR por componentes- Expected Shortfall (ES) o VaR Condicional

4.5. Riesgo de Mercado para Renta Fija- Concepto de Duración: Duración de Macaulay,Duración Modificada, Duración Efectiva, DV01 –Valor del Punto Básico- Concepto y medición de Convexidad y Ajuste porconvexidad- VaR de Renta Fija

4.6. Modelos de frontera Eficiente

- Teoría de diversificación del portafolio
- Portafolios eficientes en mercados de renta fija y renta variable
- Eficiencias marginales en mercado de derivados
de liquidez