Maestría Internacional en Gestión de Tesorería Empresarial

PARTE 1. ANÁLISIS PATRIMONIAL Y ECONÓMICO DE LA EMPRESA UNIDAD DIDÁCTICA 1. RIESGO Y ANÁLISIS DEL RIESGO FINANCIERO Concepto de riesgo y consideraciones previas Tipos de riesgo Condiciones del equilibrio financierto El capital corriente o fondo de rotación UNIDAD DIDÁCTICA 2. ANÁLISIS PATRIMONIAL DE LAS CUENTAS ANUALES Cuentas anuales Balance de Situación Cuenta de resultados Fondo de maniobra UNIDAD DIDÁCTICA 3. ANÁLISIS FINANCIERO Rentabilidad económica Rentabilidad financiera Apalancamiento financiero Ratios de liquidez y solvencia Análisis del endeudamiento de la empresa UNIDAD DIDÁCTICA 4. PROVEEDORES, CLIENTES Y CASH FLOW Análisis de los proveedores de la empresa Análisis de los clientes de la empresa Seguimiento del riesgo por parte de las entidades financieras UNIDAD DIDÁCTICA 5. ANÁLISIS DEL ESTADO DEL FLUJO DE EFECTIVO El estado de flujos de efectivo Flujos de efectivo de las actividades de explotación Flujos de efectivo de las actividades de inversión Flujos de efectivo de las actividades de financiación UNIDAD DIDÁCTICA 6. EL SISTEMA FINANCIERO Introducción al Sistema Financiero Fuentes de financiación UNIDAD DIDÁCTICA 7. LA INVERSIÓN EN LA EMPRESA Concepto y clases de inversión El ciclo de un proyecto de inversión Elementos de un proyecto de inversión UNIDAD DIDÁCTICA 8. ANÁLISIS ECONÓMICO DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN Métodos de valoración económica Determinación de los flujos de caja Criterios financieros (VAN y TIR) Selección de proyecto de inversión UNIDAD DIDÁCTICA 9. RIESGO EN EL ANÁLISIS DE INVERSIONES Métodos simples del tratamiento del riesgo Análisis de Análisis de la sensibilidad y de los distintos escenarios Decisiones secuenciales: arboles de decisión UNIDAD DIDÁCTICA 10. TIPOLOGÍA DE INVERSIONES Inversión en activos fijos Inversión en capital circulante (NOF) UNIDAD DIDÁCTICA 11. COSTE DE CAPITAL Coste de la deuda Coste medio ponderado de capital (WACC) UNIDAD DIDÁCTICA 12. ANÁLISIS DE SITUACIONES ESPECIALES Alquilar o comprar Proyecto de ampliación Proyecto de outsourcing PARTE 2. GESTIÓN DE LA TESORERÍA UNIDAD DIDÁCTICA 1. INTRODUCCIÓN A LA GESTIÓN DE LA TESORERÍA Conceptos básicos Tipos y medios de pago Tipos de financiación: interna y externa UNIDAD DIDÁCTICA 2. CONFECCIÓN Y EMPLEO DE DOCUMENTOS DE COBRO Y PAGO EN LA GESTIÓN DE TESORERÍA Documentos de cobro y pago en forma convencional o telemática Recibos domiciliados Preparación de transferencias online para su posterior firma Confección de cheques Confección de pagarés Operaciones de factoring Confirming de clientes Gestión de efectos UNIDAD DIDÁCTICA 3. OPERACIONES DE CÁLCULO FINANCIERO Y COMERCIAL Utilización del interés simple en operaciones básicas de tesorería Utilización del interés compuesto en operaciones básicas de tesorería Descuento simple Cuentas corrientes Cuentas de crédito Cálculo de comisiones bancarias UNIDAD DIDÁCTICA 4. OPERACIONES PARA EL CONTROL Y GESTIÓN DE LA TESORERÍA Tipos de libros y registros en la empresa Gestión eficiente del libro registro de caja y bancos Aplicaciones contables relacionadas con la tesorería UNIDAD DIDÁCTICA 5. LOS PRESPUESTOS DE LA TESORERÍA Utilidad del presupuesto de tesorería Procedimiento de elaboración del presupuesto Interpretación de los presupuestos UNIDAD DIDÁCTICA 6. LOS LIBROS REGISTRO DE TESORERÍA. El Libro de Caja El Arqueo de Caja. La Conciliación Bancaria. Efectos Descontados y Efectos en Gestión de Cobro. UNIDAD DIDÁCTICA 7. EJEMPLOS PRÁCTICOS DE TESORERÍA Y CONTROL Gestión de caja Cálculo de porcentajes verticales y horizontales UNIDAD DIDÁCTICA 8. LA GESTIÓN DE FACTURAS COMO INSTRUMENTO DE FINANCIACIÓN Utilidad de la gestión de facturas como instrumento de financiación Operaciones de factoring Operaciones de confirming Aplicaciones contables del confirming y factoring UNIDAD DIDÁCTICA 9. EJEMPLOS PRÁCTICOS DE PROCEDIMIENTOS DE FINANCIACIÓN Presupuesto de tesorería y préstamos Factoring Confirming UNIDAD DIDÁCTICA 10. APLICACIONES INFORMÁTICAS DE CÁLCULO FINANCIERO Aplicaciones informáticas Manejo básico de Excel Herramientas de Excel relacionadas con la inversión Análisis de Balances. Caso práctico PARTE 3. ANÁLISIS DEL SISTEMA FINANCIERO Y PROCEDIMIENTOS DE CÁLCULO UNIDAD DIDÁCTICA 1. EL SISTEMA FINANCIERO. Introducción y Conceptos Básicos. - Unidades ahorradoras y Unidades inversoras. - Activos Financieros. - Mercados Financieros. - Los Intermediarios Financieros. Elementos del Sistema Financiero. - Instituciones. - Medios. - Mercados. Estructura del Sistema Financiero. - El Sistema Europeo de Bancos Centrales. - El Banco Central Europeo. - El Banco de España. - Los Intermediarios Financieros. - La Comisión Nacional del Mercado de Valores. - El Fondo de Garantía de Depósitos. - Las Cooperativas de Crédito. - El Crédito Oficial. La Financiación Pública. - El Instituto de Crédito Oficial. - Fines y Funciones. - Recursos. - Fondo de Provisión. UNIDAD DIDÁCTICA 2. TIPO DE INTERÉS. Concepto. - Interés Nominal. - Interés Efectivo. - Tasa Anual Equivalente (TAE). - Formas de cálculo. UNIDAD DIDÁCTICA 3. AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS. Préstamos. - Concepto y Clases. - Sistemas de Amortización. - Formas de Cálculo. UNIDAD DIDÁCTICA 4. EQUIVALENCIA DE CAPITALES. Equivalencia de Capitales en Capitalización Simple. - Sustitución de un conjunto de Capitales por un único Capital. - Vencimiento Común. - Vencimiento Medio. Equivalencia de Capitales en Capitalización Compuesta. - Sustitución de un conjunto de Capitales por un único Capital. - Vencimiento Común. - Vencimiento Medio. Tantos Medios. - Tanto Medio en Capitalización Simple. - Tanto Medio en Capitalización Compuesta. UNIDAD DIDÁCTICA 5. RENTAS FINANCIERAS. Rentas Financieras. - Concepto y Elementos. - Clasificación de las Rentas Financieras. Rentas Pospagables. - Valor Actual de una Renta Pospagable. - Valor Final de una Renta Pospagable. Rentas Prepagables. - Valor Actual de una Renta Prepagable. - Valor Final de una Renta Prepagable. Rentas Temporales, Perpetuas y Diferidas. - Concepto. - Diferencias. - Rentas Diferidas Pospagables Temporales. - Rentas Diferidas Prepagables Temporales. - Rentas Diferidas Perpetuas. Rentas Anticipadas - Concepto. - Anticipadas Pospagables Temporales. - Anticipadas Prepagables Temporales. - Anticipadas Perpetuas. PARTE 4. ANÁLISIS DE PRODUCTOS Y SERVICIOS DE FINANCIACIÓN UNIDAD DIDÁCTICA 1. FUENTES DE FINANCIACIÓN. Financiación Propia / Financiación Ajena. - Ampliación de Capital. - Constitución de Reservas. - Aportaciones de Socios / Partícipes. - Entidades de Crédito. - Proveedores. - Organismos Públicos. Las Operaciones de Crédito. - Concepto. - Características. - Liquidación de una Cuenta Corriente de Crédito. Las Operaciones de Préstamo. - Concepto. - Elementos. - Sistemas de Amortización. El Descuento Comercial. - Concepto. - Negociación. - Liquidación. El Leasing. - El Leasing Financiero. - Amortización del Leasing. - Valor Residual. El Renting. - Concepto. - Diferencias y similitudes con el Leasing. - Amortización del Renting. El Factoring. - El Factoring de Gestión de Cobro. - El Factoring con Recurso. - El Factoring sin Recurso. PARTE 5. ANÁLISIS DE PRODUCTOS Y SERVICIOS DE INVERSIÓN UNIDAD DIDÁCTICA 1. LOS ACTIVOS FINANCIEROS COMO FORMAS DE INVERSIÓN. Renta Fija y Renta Variable. - Depósitos a plazo. - Títulos de Renta Fija. - Rentabilidad de los Títulos de Renta Fija. - Concepto de Títulos de Renta Variable. - Los Mercados de Títulos de Renta Variable. - Acciones. Valor de Acciones. Dividendos. Derechos de Suscripción. - Rentabilidad de los Títulos de Renta Variable. Deuda Pública y Deuda Privada. - Valores o Fondos Públicos. - Características de los Valores de Deuda Pública. - Clasificación de la Deuda Pública. - Letras del Tesoro. - Pagarés del Tesoro. - Obligaciones y Bonos Públicos. - Obligaciones y Bonos Privados. - Warrants. Fondos de Inversión. - Características. - Finalidad de los Fondos de Inversión. - Valor de Liquidación. - La Sociedad Gestora. - La Entidad Depositaria. - Instituciones de Inversión Colectiva de carácter financiero. - Instituciones de Inversión Colectiva de carácter no financiero. Productos de Futuros. - Concepto. - Los FRA (Forward Rate Agreement - Acuerdos de Tipos Futuros). - Los SWAPS (Permutas Financieras). - Opciones. Fiscalidad de los Activos Financieros para las empresas. - Renta Fija y Renta Variable. - Deuda Pública y Deuda Privada. - Fondos de Inversión. - Productos de Futuros. Análisis de Inversiones. - VAN. - TIR. - Pay Back. PARTE 6. AUDITORÍA DE LAS ÁREAS DE LA EMPRESA UNIDAD DIDÁCTICA 1. AUDITORÍA DEL ACTIVO Inmovilizado Material Inmovilizado Intangible Activos Financieros Existencias, Clientes, Cuentas a Cobrar y Ventas UNIDAD DIDÁCTICA 2. AUDITORÍA DEL PATRIMONIO NETO Fondos Propios Ajustes con Cambios de Valor UNIDAD DIDÁCTICA 3. AUDITORÍA DEL PASIVO Proveedores, Cuentas a Pagar y Compras Pasivos Financieros Provisiones y Contingencias UNIDAD DIDÁCTICA 4. AUDITORÍA FISCAL Auditoría Fiscal UNIDAD DIDÁCTICA 5. AUDITORÍA DE LA MEMORIA, EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Y EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO La memoria El estado de flujos de efectivo El estado de cambios en el Patrimonio Neto UNIDAD DIDÁCTICA 6. LAS APLICACIONES INFORMÁTICAS EN EL PROCESO DE AUDITORIA Modelos de Documentos de Auditoría Presentación del Informe de Auditoría