Curso Gestión de tesorería

MÓDULO I
ENTORNO ECONÓMICO Y ANÁLISIS DE COYUNTURA
• Los fundamentales de la economía
• Sectores económicos
• Principales variables macroeconómicas
• Política económica y crecimiento de largo plazo
• El ciclo económico

MÓDULO II
MATEMÁTICA FINANCIERA APLICADA
• El concepto de interés: simple, compuesto, tasas fijas e indexadas
• Aplicaciones del interés compuesto
• Técnicas del presupuesto de capital: RS, RD, VPN, TIR, TIRM, B/C.
• Amortización y capitalización
• Fuentes de financiación y costo de capital

MÓDULO III
LOS MERCADOS FINANCIEROS
• El sistema financiero colombiano.
• Mercados financieros internacionales
• Determinación y estructura de las tasas de interés.
• Determinación del tipo de cambio.
• Valuación de activos financieros (renta fija y renta variable).

MÓDULO IV
GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO
• El concepto de riesgo
• Riesgo sistemático y no sistemático
• Riesgo y rentabilidad: modelos CAPM y APT.
• Teoría moderna del portafolio
• Introducción al riesgo VaR (value at risk)

MÓDULO V
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
• Naturaleza y origen de las operaciones de cobertura
• Forward rate agreements (FRA)
• Futures
• SWAP’S
• OPTIONS

MÓDULO VI
GESTIÓN ESTRATÉGICA DE TESORERÍA
• Flujos de efectivo y planeación financiera
• Análisis EBITDA
• Decisiones estratégicas de la Tesorería
• El manejo de excedentes
• El informe de Tesorería