Inversiones y Gestión del Riesgo

Modulo I: Funciones Financieras

• Funciones y Herramientas para formulación de Modelos
• Conocimientos de las funciones financieras y otras categorías de funciones.

Módulo II: Funciones Estadísticas

• Medidas de tendencia central y dispersión.
• Al igual que sucede con cualquier conjunto de datos, la media, la mediana y la moda, sólo revelan una parte de la información que se necesita acerca de las características de los datos. Para aumentar el entendimiento del patrón de los datos, se debe medir también su dispersión, extensión o variabilidad.

Módulo III: Estadística inferencial básica

• Elaboración de un modelo: en caso de establecer un modelo teórico, se replantea el procedimiento y se llega a una conclusión lógica. Los posibles modelos son distribuciones de probabilidad.
• Tratamiento de los datos: en esta fase se eliminan posibles errores, se depura la muestra, se tabulan los datos y se calculan los valores que serán necesarios en pasos posteriores, como la media muestral, la varianza muestral.
• Los métodos de esta etapa están definidos por la estadística descriptiva.
• Estimación de los parámetros: con determinadas técnicas se realiza una predicción sobre cuáles podrían ser los parámetros de la población.
• Contraste de hipótesis: los contrastes de hipótesis son técnicas que permiten simplificar el modelo matemático bajo análisis. Frecuentemente el contraste de hipótesis recurre al uso de estadísticos muestrales.

Módulo IV: Gestión de riesgo financiero y simulación

• Contexto mundial y local del riesgo de mercado.
• Herramientas matemáticas para medición de riesgo de mercado.
• Fundamentos de valoración.
• Métodos de estimación de tasas de interés.
• Concepto de valor en riesgo.
• Metodologías VaR: por duración, histórico, paramétrico, por simulación de Montecarlo, diversificado y no diversificado, condicional, incremental y marginal.
• Stress Testing.
• Back Testing.
• Limitaciones de VaR.
• Toma de decisiones en ambientes de incertidumbre, construcción de flujos de caja bajo incertidumbre, modelos financieros probabilísticos aplicados a Riesgos Financieros
• Simulación financiera en proyectos de inversión, aplicaciones y toma de decisiones en ambientes de incertidumbre, Simulación Montecarlo, aplicativos en @Risk o Crystall Ball.

Módulo V: Impacto de la Reforma Tributaria en las acciones inscritas en la Bolsa de Valores de Colombia

• Análisis del impacto en los ingresos recibidos por concepto de dividendos y participaciones que constituyen renta gravable en cabeza de los socios, accionistas, comuneros, asociados, suscriptores y similares, que sean personas naturales residentes y sucesiones ilíquidas, recibidos de distribuciones provenientes de sociedades y entidades nacionales, y de sociedades y entidades extranjeras, definidos por la ley 1819 de 2016.